关键要点
Spark 是一个新的DeFi 借贷平台，旨在增强领先的去中心化稳定币 DAI 的功能。Spark 协议利用其流动性层和社区奖励等关键因素简化了 DeFi 的使用。用户可以以极具竞争力的利率借入或借出 Ether、stETH、DAI 以及储蓄 DAI。SPK 是 Spark 的原生代币，用于 3 个主要功能：质押、治理和挖矿。用户可以在多个中心化和去中心化加密货币交易所购买 Spark (SPK)。
如果您通过赚取被动收入来掌控自己的资产，那么 Spark Fi 是您的理想选择。Spark 协议正迅速成为去中心化金融生态系统中稳定币和流动性管理的驱动力。
本指南将解释什么是 Spark 协议以及它如何通过其创新产品和服务提高 DeFi 市场中的用户的收益和效率。
什么是 Spark？
Spark 是一个基于 MakerDAO 生态系统的以太坊区块链的去中心化金融 (DeFi)借贷平台。Spark 协议允许用户通过 SparkLend 借贷 DAI、ETH、USDC 和 stETH 等数字资产，尤其侧重于 DAI 及其相关产品，包括 sDAI 和 USDS。
Spark 协议由 Phoenix Labs 为 Maker 生态系统开发。它以 Aave V3 为蓝本，支持 ETH 和 stETH 形式的抵押品。此外，该平台通过 Spark 代币 (SPK) 充分利用了区块链的关键特性，包括完全透明和去中心化治理，以及在去中心化金融 (DeFi)、中心化金融 (CeFi) 和现实世界资产之间的链上流动性配置。Spark 平台旨在通过资金配置来优化 DeFi 借贷，提供透明的利率，同时增强 DeFi 用户的流动性。
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以下是您需要牢记的 Spark 协议的主要特性：
SparkLend：Spark Lending 是该平台借贷系统的核心组件，允许用户提供 ETH、DAI 或 stETH 等数字资产并赚取利息。或者，用户也可以使用抵押品借入 USDS 等资产。sDAI（储蓄 DAI）：该协议的收益稳定币代表用户的存款，会自动获得利息，用户可以以 USDC、DAI 或 USDS 的形式提取。Spark Conduits：它们旨在促进从 Sky 到其他 DeFi 平台的流动性，并可通过 Spark Data Hub 进行跟踪。Spark Fi 如何工作？
Spark Fi 协议允许用户将 ETH 或 DAI 等资产存入 SparkLend，从而获得利息。该平台将存入的资产集中起来，供借款人使用。用户只要提供 ETH 或其他可接受资产作为抵押，即可借入 USDS 等资产。适用利率设计为动态的，允许借贷利率根据供求关系波动，从而最大化投资者的回报。
将 DAI 存入 SparkLend 的用户可以获得 sDAI 形式的利息，sDAI 是一种资产，代表用户在协议收益和计息 DAI 中所占的份额。Spark 协议使用专门的健康系数来评估借款人的抵押率。如果抵押品的健康系数低于某个预定阈值，则可以将其清算以偿还债务。
Spark 协议旨在利用 MakerDAO 生态系统，充当连接 DAI 和其他支持的数字资产的借款人和贷款人的 DeFi 平台，为用户参与去中心化金融创造一种高效、安全的方式。
Spark主要产品
Sky 团队设计了 Spark，使其成为运行 USDS 生态系统的燃料，通过使用专门设计的 DeFi 基础设施来提升资本效率和可组合性。该协议旨在为稳定币 USDS 创建一个多层次的价值应用场景，主要包含三个组件：收益型储蓄协议（Savings）、SparkLend 和 Spark 流动性层。
保存
该平台的用户可以访问一个储蓄账户，存入稳定币并获得 USDS（sUSDS）代币。sUSDS 代币代表用户在 Sky 内部储蓄利率 (Sky Savings Rate) 中的 USDS 份额。持有者的 sUSDS 价值会随着用户储蓄的增长而增长。Sky 储蓄利率提供的收益率高于常规 DAI 储蓄利率。
SparkLend
这是 Spark 协议的去中心化、非托管市场协议，旨在为 Spark Borrow 产品提供流动性。感兴趣的用户可以作为借款人或贷款人加入 SparkLend。贷款人通过提供流动性获得被动收入，而借款人则可以通过 DeFi 获得超额抵押和永续加密货币贷款。
Spark流动性层
Spark 流动性层 (SLL) 是一项卓越的功能，旨在将 Sky 的流动性（以 USDS、sUSDS 和 USDC 的形式）提供给其他区块链网络和 DeFi 协议。参与此部分的用户可以通过其所选网络上的 sUSDS 赚取 Sky 储蓄利率。此外，该功能使 Spark 能够向更广泛的 DeFi 市场提供流动性，从而获得额外收益。SLL 是一项跨协议和多链功能，有助于将 Spark 定向的流动性分配到所有主要的借贷市场。SLL 目前支持 SparkLend、AAVE 和 Morpho 等。
什么是 SparkLend？
SparkLend是一个非托管的去中心化借贷平台，作为 Spark 协议中的货币市场运行。Spark 协议是前 MakerDAO 生态系统（现称为 SKY 生态系统）的重要组成部分。该协议允许用户借入或借出 DAI、ETH、wstETH 和 cbBTC 等资产，赚取收益，或以可预测的、由治理定义的利率借入数字资产。SparkLend 是稳定币借贷市场的知名参与者，专注于 DAI 和 USDS。它还利用 Spark 的流动性层 (SLL) 为更广泛的 DeFi 市场提供持续的流动性。
在管理相关风险方面，SparkLend 采用了主动监控、透明流程和易于使用工具的组合。这些方法的核心要素包括直接的资产监控、轻松的资产再平衡，以及使用复杂的算法尽早发现错误，从而降低风险。SparkLend 还在平台的政策、流程和程序中实施了风险管理框架。
借贷
SparkLend 为 Spark Lending 提供动力，使用户能够无需中介机构参与借贷市场，利用智能合约管理抵押品和交易。该项目旨在专注于稳定币市场，重点关注 DAI 及其代币处理器 USDS。与其他利率不可预测的借贷平台不同，SparkLend 的利率由治理决定，并保持相对稳定。
效率模式（E-Mode）
资本效率是 DeFi 借贷领域区别于传统借贷市场的关键因素之一。为了实现这一点，Spark 创建了独特的 eMode 效率模式，以提高平台的利用率，将相关资产组合推向理论极限。该效率模式使用内置风险参数引擎，简化了相关加密货币对的资本效率。当用户的抵押品与借款资产（例如 ETH/wstETH）之间存在显著的价格相关性时，该引擎会自动激活锁定模块。
隔离模式
SparkLend 拥有一项名为隔离模式的风险管理功能，旨在限制用于贷款抵押的加密资产波动带来的影响。该功能限制用户在指定资产被隔离后使用其他资产作为抵押品。因此，借贷仅限于该隔离资产，这使得该协议能够减轻与该隔离资产价格波动相关的潜在损失。
孤立借贷
任何熟悉传统借贷的人都知道，抵押资产价值的急剧下跌可能引发全球清算的多米诺骨牌效应。Spark 协议通过创建一个名为资产隔离库的风险控制模块，创造性地解决了这一棘手问题。该策略采用独立风险池架构，所有抵押品都被分配到专门的借贷池中，类似于传统金融中的特殊目的载体 (SPV)。此外，协议还实施了跨池免疫设计，确保当 ETH 池触发大规模清算时，USDC 池仍能保持最佳运行，从而将系统稳定性提高 300%。
SPK是什么代币？
SPK是Spark协议的原生代币，旨在支持SPK质押。该代币的设计秉承长远愿景，旨在使其在去中心化生态系统中可持续发展。SPK可用于多种功能，包括治理、平台安全、通过质押实现稳定性，以及作为平台对参与者的奖励资产。
加密货币交易所币安推出了第23期持币者空投，以Spark代币为主。该计划于2025年6月10日启动，并于2025年6月14日结束。该计划旨在通过Spark空投提升用户奖励，并提升币安币（BNB）的实用性。目前，Spark协议正在进行预挖活动，用户将根据其使用频率获得Spark空投。
SPK代币总发行量为100亿，分配如下：
SPK币如何购买？
从中心化交易所 (CEX) 购买 Spark 代币 (SPK) 仍然是最简单、最流行的方式。选择支持 SPK 的可靠交易所，例如Binance、MEXC、Gate.io。
下文是币安app购买SPK币操作教程：
1、还没下载、注册币安app的新用户，可以参考下此篇教程。
2、注册完成之后，下面打开币安app（官方下载），点击【行情】上方的搜索框；
3、输入【SPK】，这时下拉会显示现货SPK/ USDT，点击【SPK/ USDT】。
4、点击【买入】
5、依次选择【限价单】-购买【价格】-购买【数量】-【成交数量】，设置好之后，点击【买入SPK】。
这样就完成了购买SPK币的步骤！
USDS 和储蓄 USDS (sUSDS)
USDS 是 Spark Fi 原生的美元锚定稳定币，旨在与美元保持 1:1 的汇率，这使得 USDS 与 Sky 储蓄利率建立了独特的联系。当用户将 USDS 存入 Sky 储蓄账户时，USDS 会自动转换为sUSDS（储蓄 USDS）。
用户的 sUSDS 将自动通过天空储蓄利率开始赚取收益，该利率源自借款人通过 Spark 协议支付的利息。用户可以随时选择将 sUSDS 兑换回美元。通过天空储蓄利率，用户可以参与一项无需主动参与借贷流程即可赚取被动收入的计划。这对于希望获得奖励但又不想参与复杂收益策略的用户尤其具有吸引力。
使用 Spark 进行 DeFi 借贷的好处
Spark 协议整合了不同的 DeFi 平台，以最大限度地发挥 DAI 的效用，并提供 Spark Lending、奖励稳定币以及为 DeFi 平台提供额外流动性等功能。该协议旨在利用 Spark Fi，通过开源金融系统解决全球协调问题并拓展金融机会。
Spark Lending 平台提供高收益、透明的借贷和储蓄平台，专注于 USDC、USDS 和 DAI 等稳定币。此外，用户还可以通过将 USDS 转换为 sUSDS 来赚取被动收入，目前 sUSDS 为以太坊、Base、Gnosis 和其他资产提供 8% 至 9% 的年化收益率。Spark 平台的审计和超过 60 亿美元的总锁定价值 (TVL) 使其在安全性和可扩展性方面脱颖而出。使用 Spark 进行 DeFi 借贷的主要优势包括：
增强的安全性：Spark Fi 采用强大的安全措施，包括经过多次审核的全面测试的协议，以保护用户资金。资本效率：Spark Fi 拥有最先进的设计，通过利用用户存入的资产作为借款抵押品来提高用户的资本效率。流动性层创新：Spark Fi 具有专用的流动性层，该层集成了 DeFi 生态系统的各个组件，可实现跨多个 DeFi 平台的无缝资产流动。治理：使用 Sky Governance 协议，用户可以对协议的发展轨迹发表意见，无论它涉及抵押要求还是风险参数。总结
Spark Finance 代表了 DeFi 的动态演进，它引入了一种管理借贷的创新方法，彻底颠覆了当前的 DeFi 范式。这种向融合新参数的设计转变，标志着 Spark 协议拥有创造全新金融模式的潜力，能够应对现有挑战，并推动去中心化金融走向更广泛应用。无论您是想寻找稳定币来投资收益耕作，还是想利用像 SPK 这样的新代币，Spark 都能为您提供一种现代化的加密货币投资方式。