关键要点
Solana ETF 是一种投资工具，允许用户投资SOL，而无需处理与直接拥有、管理和存储加密货币相关的复杂性。Solana ETF 旨在为机构和散户投资者提供一种更便捷、更受监管的方式来投资 Solana。投资SOL ETF有诸多潜在优势，包括强化监管。然而，投资SOL ETF也存在一些相关风险，例如市场波动和跟踪误差。
过去几年，加密货币日益普及。然而，对于大多数投资者而言，买卖加密货币的过程繁琐且充满挑战。这非但没有提升加密货币的普及度，反而阻碍了一些投资者，尤其是潜在的机构投资者加入加密货币市场。
本指南将探讨 Solana ETF、其对投资者的潜在好处、风险和机遇。
什么是 Solana ETF？
交易所交易基金 (ETF) 是在证券交易所交易的投资基金。它们持有一系列资产，例如股票或加密货币，旨在追踪特定资产的表现。ETF允许投资者购买基金份额，从而让他们无需直接持有标的资产即可投资于标的资产。
SOL ETF 是一种投资基金，允许投资者追踪 Solana (SOL) 加密货币的价格。投资者可以参与加密货币的价格变动，但无需购买该数字资产本身。购买 Solana ETF 后，您可以在熟悉的投资环境（例如经纪账户）中投资 Solana。
Solana ETF 的类型
Solana ETF 有两种类型：Solana 现货 ETF 和 Solana 期货 ETF。
Solana 现货 ETF：这些交易所交易基金 (ETF) 持有实际的Solana(SOL) 代币，并反映该加密货币的实时价格走势。该 ETF 旨在密切追踪 SOL 的价格，为投资者提供直接投资机会，而无需他们持有该加密货币。部分 Solana 现货 ETF 可能提供 Solana 质押 ETF 奖励，从而提高收益。
Solana 期货 ETF：这些交易所交易基金 (ETF) 并非持有基础加密货币，而是允许用户投资期货合约。投资者试图通过投机 SOL 的未来价格来获取回报。参与者不会拥有实际的 SOL 代币。他们持有的合约代表着他们在未来预定日期买卖 SOL 的权利。
Solana ETF 如何运作？
以下是 Solana 现货 ETF 运作方式的逐步说明：
ETF 的创建
发行人：发行人通常是金融机构，例如银行或投资公司，或创建 SOL ETF 的任何其他金融实体。获取 SOL：发行人购买 SOL 代币或任何其他金融工具（如代表 SOL 的期货合约）来支持交易所交易基金。基金结构
基金设立：发行方持有 SOL 代币并设立 ETF 基金。ETF 的价值将与 SOL 的实际市场价值或跟踪 SOL 的期货合约直接挂钩。份额创建：发行人创建 ETF 份额，每一份额代表基金持有的资产的一部分。交易所上市：ETF 随后在证券交易所上市，允许投资者以类似于普通股票的方式买卖交易所交易基金的股份。交易ETF
参与者可以通过认证券商购买 SOL ETF 股票，并指定所需数量。已持有 Solana ETF 股票的参与者也可以通过券商账户以当前市场价格出售。
ETF 发行人将负责管理该基金，以确保其持有正确数量的 SOL。发行人还会每年收取管理费，该费用主要占资产的一小部分，用于支付 ETF 运营的相关成本。
Solana ETF 何时获得批准？
Solana ETF 在美国备受期待的批准日期是2025 年7 月 2 日。这项包含 Solana 权益质押 ETF 的突破性成就终于克服了美国证券交易委员会 (SEC) 的重重障碍。REX-Osprey 基金的申请最初在 5 月份遭到了 SEC 的反对，尽管此前该基金已完成初始注册。
当前的问题是，根据现行证券法，拟议的ETF是否具备投资公司的资格。REX-Osprey最终通过将其40%的资产配置到美国其他ETP，成功解决了这个问题。Solana质押ETF的获批标志着加密货币和传统金融产品的一个重要里程碑。此举可能为贝莱德等公司旗下的ETH质押打开大门。
Solana ETF 获批对 SOL 价格的影响
首只 SOL ETF 的发布消息，引发 Solana 网络原生代币 SOL 价格短暂飙升 7%。这一消息促使投资者猜测，这只具备质押功能的 ETF 能否刺激机构需求，并将价格推高至 200 美元。SOL 价格先是上涨至 161 美元，最终回落至 157 美元。SOL ETF 的发行方 Rex Shares 与 Osprey Funds 合作，成功突破了美国证券交易委员会 (SEC) 的常规审批流程。
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SSK首日交易量。来源：Eric Balchunas
有基于期货的 Solana ETF 吗？
Volatility Shares 推出了 SOLT 和 SOLZ，这是首批在美国市场交易的 Solana 期货 ETF。SOLZ 旨在追踪 Solana 期货，而 SOLT 则提供两倍的杠杆敞口。这两款产品的费用率分别为 0.95% 和 1.85%。这些基金收购在芝商所 (CME) 上市的 Solana 期货合约，其模式与 BTC 和 ETH 的 Solana 期货 ETF 产品类似。迄今为止，美国证券交易委员会 (SEC) 仅批准了 Solana 期货 ETF。
波动率股票 Solana ETF （SOLZ）是美国首只 Solana 期货 ETF
会有现货 Solana ETF 吗？
包括 VanEck、21Shares 和 Franklin Templeton 在内的资产管理公司对 Solana 现货 ETF 的猜测仍在不断升温。这种猜测基于此前已获批的以太坊现货 ETF。尽管美国证券交易委员会 (SEC) 尚未批准任何 ETF，但专家认为，不断增长的需求可能会带来有利的结果。主要的障碍仍然是 Solana 现货 ETF 能否遵守 SEC 的规定并应对中心化挑战。
Solana ETF 交易机会
据彭博社分析师称，SOL ETF 的获批可能为一波山寨币 ETF 铺平道路。这些山寨币 ETF 包括瑞波币 (XRP)、卡尔达诺 (Cardano) 和莱特币 (Litecoin)，分析师认为到 2025 年底，它们获批的可能性高达 95%。其结果可能是加密货币 ETF 的夏天，类似于 BTC 和 ETH ETF 获批后数十亿美元流入的那个夏天。
多个 Solana ETF 申请及其在 2025 年获得批准的概率
该ETF一经推出，交易量就突破800万美元，表明投资者需求强劲。除了SOL作为主要资产外，新增的质押功能赋予了该产品更大的潜力。交易活跃度的提升表明散户和机构投资者对SOL持有浓厚兴趣，积极参与其中。其直接影响是提升了流动性，并激发了投资者对SOL交易的兴趣。
此外，由于预计 SOL 的分配将会增加，链上质押可能会增加。Solana ETF 的推出预计将提升机构投资者对加密货币市场的兴趣。根据市场接受度和监管趋势，此次 ETF 的推出也可能为更多即将推出的 ETF 铺平道路。
投资 Solana ETF 的好处
便利性：最佳的 Solana ETF 将为投资者提供间接投资 SOL 的机会。投资者将避免购买、存储和保护加密资产相关的挑战。这对于缺乏管理加密资产技术知识的个人尤其重要。
监管：Solana ETF 将由受监管的金融机构管理，从而带来一定程度的安全性和监督。这将降低与处理加密货币相关的风险，例如私钥丢失或黑客攻击事件。
便捷性：Solana ETF 将使数字资产市场更容易被更广泛的投资者所接受。参与者可以使用其现有的经纪账户买卖 ETF 份额来访问该产品。因此，投资者需要开设加密货币交易所账户或单独的加密货币钱包。
Solana ETF 相关风险
市场风险：与所有其他加密货币投资一样，SOL ETF 也容易受到市场风险的影响。该交易所交易基金 (ETF) 的价值可能会根据 SOL 的价格走势而大幅波动。每位投资者都需要做好心理准备，以应对市场波动以及潜在的收益或损失。
跟踪误差：即使是最好的 Solana ETF，其表现也可能与 SOL 的实时表现略有不同。这种差异被称为跟踪误差，是由系统效率低下、管理费或衍生品的使用等外部因素造成的。
Solana ETF 的未来
SOL ETF 的推出不仅对 Solana 社区，也对整个加密货币行业来说都是好消息。随着加密货币市场的持续增长、法规的日趋完善以及创新产品的不断涌现，这预示着美国乃至全球加密货币投资者的光明未来。
Solana ETF 的推出与许多金融机构计划推出加密货币 ETF 的计划不谋而合。虽然 Solana 现货 ETF 尚未上市，但散户和机构投资者的需求都在不断增长。这凸显了人们对能够间接接入 Solana 生态系统和 SOL 生态系统的产品的兴趣日益浓厚。
ETF 让投资者无需购买或管理加密货币即可投资 SOL，从而带来了便利。此外，Solana ETF 的可及性和相关监管水平可能会吸引对 SOL 感兴趣的投资者。然而，在做出决定之前，了解相关风险至关重要。Solana ETF 可能成为加密货币市场与传统金融之间缺失的一环。
常见问题解答
Solana 有 ETF 吗？
2025年7月2日，星期三，美国证券交易委员会（SEC）批准了首只Solana ETF。该基金名为REX-Osprey SOL and Staking ETF，旨在让用户投资Solana的原生代币SOL。
Solana 能达到 1000 美元吗？
Solana 于 2020 年推出，自推出以来一直备受欢迎。随着需求的增长，其价格在最初三年内就突破了 100 美元大关。专家预测，Solana 的价格可能达到 1000 美元，但不会是在 2025 年。分析师预测，如果一切保持不变，SOL 最早也要到 2025 年才能达到 1000 美元。
投资 Solana 的最佳方式是什么？
如果您有兴趣投资 Solana，第一步是设置一个非托管钱包。这将使您能够完全控制您的资产。Solana 质押是投资代币的理想方式，而不是让它们闲置在您的钱包里。您将能够通过区块链支付的奖励获得被动收入。
有 2x Solana ETF 吗？
SOLT 提供 2 倍杠杆 Solana ETF。该产品为投资者提供 2 倍杠杆的 SOL 价格波动敞口，并每年支付股息。