马斯克 vs 特朗普：兄弟情已死
新法案扼杀了7500美元的联邦电动汽车税收抵免，废除了CAFE罚款，并削减了大部分可再生能源优惠。该法案也完全忽视了特朗普的加密货币支持者群体。马斯克怒斥这项立法"令人发指"，并以三杯浓缩咖啡下肚后的托尼·斯塔克式风格，宣布成立第三政治势力——美国党。特朗普回应称这个想法"荒谬可笑"，同时威胁要取消SpaceX和星链的合同。
一位特斯拉前高管向金融时报透露，马斯克刚刚"醒悟"到自己政治乌龙球的规模："所有因素叠加——关税、7500美元补贴、制造和充电激励措施...这简直就是迟了一天又少了一块钱。"市场用脚投票：在马斯克宣布组建政党次日，特斯拉股价开盘暴跌7%。
埃隆表示并非全是坏消息，其新政党将支持比特币，来源：X平台
现金流危局
2025年第一季度，特斯拉仅靠监管信用额度同比激增35%至5.95亿美元才勉强盈利。剔除这部分收入，该季度将出现亏损。随着美国信用额度即将作废，公司正紧急在欧洲兜售碳配额以填补窟窿。
Wedbush分析师Dan Ives总结市场情绪：股东们"以为特斯拉刚找回最大资产——马斯克——但这种宽慰转瞬即逝"。若交付量持续下滑且信用额度枯竭，董事会寻找新CEO的传闻将很快浮出水面。
品牌危机
政治上的无家可归对汽车品牌极为不利。当马斯克向特朗普靠拢时，民主党就开始对特斯拉降温；如今随着兄弟情破裂，共和党人也开始疏远。随着传统车企用更便宜的电动车（许多仍符合海外补贴）淹没市场，特斯拉曾经的狂热粉丝群体正从光谱两端萎缩。终极拷问：还有谁愿意买他们的车？
与此同时，在比特币星球...
当特斯拉叙事崩塌时，比特币已悄然上演另一出剧本。价格维持在10.8万美元，距11.2万美元历史高点仅一步之遥，即便经历疲软的六月。巨鲸（≥1000BTC的钱包）本周转为净积累状态，吸收散户抛售的筹码。
比特币周一因新一轮特朗普关税政策下跌，来源：BNC比特币流动指数
机构通道全面开启：美国现货比特币ETF年内净流入已超144亿美元，仅贝莱德IBIT单周就录得13.1亿美元。渣打银行仍坚持20万美元的年终目标价， citing ETF需求和新一轮企业财政配置浪潮。宏观顺风——美联储预计Q4放宽政策，以及无论爱恨都承认国家比特币储备战略价值的政府——为市场注入强心剂。没错，现在是买入比特币和加密货币的好时机。
为何回调是礼物
- 稀缺资产，扩容通道。ETF流入+巨鲸囤积=供应紧缩。比特币永不超2100万枚，且约93%已被挖出。
- 监管明朗化（终于）。GENIUS法案的沙盒条款为美国机构资产负债表配置BTC亮绿灯，推动企业财务官突破零配置。
- 逃离科技单股风险。忍受30%回撤的特斯拉多头可能转向数字化的"优质资产转移"——没有管理层风险、没有董事会、没有深夜推文的健全货币。
- 减半红利持续释放。2024年4月减半将矿工区块奖励降至3.125BTC，历史数据显示价格会在12-18个月后上涨。现在仅过去15个月。
- 特朗普的财政焰火。若"宏伟法案"加剧赤字，对法币贬值保持警惕的投资者将更青睐总量恒定、非主权管辖的资产。
核心结论
特斯拉的动荡是个警示：即使 cult 品牌也难逃数学和政治的制裁。马斯克的支线任务与特朗普的赤字鹰派民粹主义相撞，而附带损害直接体现在特斯拉的资产负债表上。相比之下，比特币正按照自己的货币政策稳步前行，吸收机构需求，逐步迈向2.0版本的价格发现。
逆向观点：若仍想押注马斯克，不如订阅星链服务。若想配置数字化、稀缺、抗审查的价值存储——且避免凌晨三点的心悸——比特币似乎是更优选择。
最后，等待山寨季的交易者们仍在阴影中，耐心等待...继续等待... 来源：X平台