在金融决策中，理解APR（年利率）与APY（年收益率）的区别至关重要。这两个看似相近的指标，实际反映了截然不同的资金运作逻辑：APR仅反映单利条件下的资金成本或收益，而APY则揭示了复利带来的指数级增长效应。掌握这种差异，意味着你能更精准地评估借贷产品的真实成本，或是挖掘储蓄投资中隐藏的财富增长潜力。
APR：只计算单利（累加利率），不考虑复利的影响，通常用于显示借贷产品的利率。APY：包含复利，也就是利滚利的效果，通常用于估算储蓄、投资的报酬率。
这两者的差异，决定了你实际获得的利息或需支付的借贷成本。因此，搞懂APR 和APY，不仅能帮助你选择最划算的金融产品，还能让你的投资报酬最大化。
APR 年化利率是什么？计算方式、适用场景
APR（Annual Percentage Rate）是不包含复利的年化利率。
也就是说，它只会根据「原始本金」去计算收益，不会把收益再投入回本金中计算。通常比较适合搭配于有投入金额上限、无法再投入的投资当中。
APR 计算公式
例子1：投资$10,000 USDT，60 天后获利1000 美元
APR = ( 1000 / 10000 ) × ( 365 / 60 ) × 100% = 60.83%
例子2：你投资$10,000 USDT，180 天后获利3500 美元，则：
APR = ( 3500 / 10000 ) × ( 365 / 180 ) × 100% = 70.97%
因此透过APR 比较，投入相同时间的状况下，例子2 的报酬率会比较好。
特别注意： APR 并不考虑复利，因此它的计算较为简单，适合短期比较。
APR适用场景：借贷产品的利率
加密货币交易所的借贷与赚币产品虽然多以APR 标示（单利的情况），但通常计息会用复利的方式计算，所以实际的收益（或支出）可能会比APR 显示的还多。
使用APR 主要是方便用户快速了解大约年化的成本、以及推导每小时的利率。
币安和OKX 的借贷产品会标示APR作为计算标准
币安的借贷产品显示不同币种的APR，并提供小时与年化的利率数据；OKX 的借贷产品同样显示APR，让用户了解借款的成本。
要真正发挥APR和APY的工具价值，还需结合具体金融场景动态分析。例如在DeFi协议中，高频复利可能使APY数值呈现爆炸式增长，但需警惕隐含的智能合约风险；而信用卡分期采用APR报价时，实际资金成本往往被低估。建议建立个人财务模型，通过APR/APY转换公式（APY = (1 + APR/n)^n - 1）量化长期影响，特别是在处理抵押借贷或流动性挖矿等复杂操作时，这种计算能力将成为规避隐性成本的核心竞争力。