套利下单是一种自动化交易策略，通过捕捉不同市场或合约间的细微价差实现低风险盈利。其核心逻辑在于同时买入低价资产并卖出高价资产，利用价格短暂偏离后的回归特性赚取差额。本文将详细解析套利下单的三大类型、核心逻辑、潜在风险及实操方法，帮助交易者掌握这一市场纠错机制。
套利下单的原理与类型
套利下单的本质是市场无效性的利用，主要分为以下三类：
1.资金费率套利：在现货与永续合约市场建立反向仓位，赚取每8小时结算的资金费率收益。例如当费率为正时，做多现货同时做空永续合约。
2.期现套利：当交割合约与现货价差偏离合理区间时，双向开仓等待价差回归。典型场景如BTC合约价格高于现货500美元时，买入现货卖出合约。
3.期期套利：针对同币种不同到期日的合约价差进行交易，但因回归不确定性较高，风险相对较大。
套利下单的核心风险
1.价差不回归风险：极端行情可能导致价差持续扩大，例如2023年FTX事情中BTC现货与合约价差曾达15%。
2.执行风险：两腿订单需同步成交，任何延迟都可能造成亏损。部分平台通过市价吃单功能降低此风险。
3.平台风险：包括交易所安全性问题或参数设置错误导致的逆向操作。
实操指南：以欧意交易所为例
1.界面功能：包含信息区、下单区、盘口深度和K线走势四大模块。
2.操作流程：
选择资金费率为正的币种→设置同数量双向仓位→监控价差变化→适时平仓。
3.高级功能：自动追单、价差阈值暂停、价差率计算器等工具可优化执行效率。
风险控制要点
设置2%硬止损阈值→分散多个币种套利→关注监管政策等市场事件。
以上就是小编为大家带来的套利下单策略全解析，想获取更多交易策略深度指南？请持续关注本站。