关键要点
现实世界资产 (RWA)包括不以数字形式存在的无形资产和有形资产。区块链中的 RWA 是指代表链下实物或金融资产的高度流动性加密代币。现实世界资产代币弥合了去中心化金融和传统金融之间的差距，使多种资本市场产品和金融工具的获取变得民主化。使用 RWA 代币，拥有部分资产或清算传统非流动性资产是无缝的。
什么是现实世界资产？现实世界资产 (RWA)是指存在于数字领域之外的世俗财产，例如股票、国库券、艺术品和房地产。在去中心化金融(DeFi)的背景下，RWA 是指在区块链上代表这些实物、金融和无形资产的虚拟代币。RWA 代币被誉为区块链技术的变革性应用，正在全球范围内稳步发展。
在本文中，我们将带您了解现实世界资产的各个方面-它们的意义、运作方式、好处、顶级 RWA 硬币和信用协议以及在 DeFi 中的作用。
什么是现实世界资产（RWA）？
现实世界资产（RWA）是无形资产（例如知识产权）、金融资产（例如银行存款）和有形资产（例如工业设备）的代币化版本，在非数字领域具有经济价值。
每个 RWA数字代币都代表一项资产的部分或全部。它们由智能合约（一种可自动执行的代码行）管理，这些代码行被编程用于自动执行合规性检查、交易、托管账户、所有权转移等操作。
现实世界资产作为非同质化代币（NFT）
现实世界资产 (RWA)也可以表示为NFT，即反映虚拟或实体资产所有权的独特加密代币。大多数以 NFT 形式存在的代币化资产涵盖艺术品、收藏品、纪念品、体育赛事、土地和游戏道具。
由于用户可以在 NFT 中嵌入详细的元数据和不同的标识符，因此它们更适合从独特性中获取价值的 RWA。
如果您想要捕捉资产的特定属性，例如颜色、大小、历史、真实性、来源或状况，则必须将它们铸造为 NFT，而不是看起来相同的多种代币。
为什么现实世界资产代币如此重要？
现实世界资产（RWA）弥合了去中心化金融和传统金融之间的差距，增强了区块链生态系统的流动性、稳定性、可扩展性、可访问性和多样化。
此外，风险加权资产 (RWA) 降低了进入门槛，消除了地域限制。以前，你需要预留相当一部分资金才能进入 DeFi 市场，而现在，你只需花费几美元，就能在世界任何地方开始交易或赚钱。
最重要的是，代币化可以帮助用户将链下资产带上链，并在 DeFi 领域获取投资收益。此外，代币化还促进了房地产、专用机械等不可分割的传统资产的所有权分割。
市值最高的RWA代币有哪些？
1. Chainlink（LINK）
来源：Coinmarketcap
Chainlink是一个托管在以太坊上的去中心化预言机网络，其原生代币为 LINK。它利用现实世界数据（例如参考价格、定价、身份信息和 PoR）创建和更新代币化资产。其可扩展的基础设施确保 RWA 包含关键信息，并实时同步。
Chainlink凭借其值得信赖的链下数据和跨链互操作性，增强了 RWA 代币的流动性、安全性、可编程性和实用性。它还将现有金融系统连接到公有和私有区块链网络，从而缩短了数字代币的上市时间。
除了将链下资产安全地桥接到区块链上之外，Chainlink 还拥有 PoR 验证系统，使用户能够在基础资产的价值与其代币化版本的价值出现差异时及时实施熔断机制。
使用 Chainlink，投资者还可以利用传统金融资产、加密货币、经济指标等的去中心化数据源来强化链上市场。
2.Ondo Finance（ONDO）
来源：Coinmarketcap
Ondo Finance是一个基于权益证明 (PoS) 的 Layer 1 (L1) 区块链网络，支持数千种由传统股票、政府债券、交易所交易基金 (ETF) 和其他稳定抵押品支持的风险加权资产 (RWA) 交易。Ondo 配备先进的风险管理措施，帮助投资者获得稳定的美元计价收益。
Ondo 旨在通过其机构级产品和基础设施，将传统金融市场带入区块链领域。ONDO 是其主要治理代币。
它允许用户通过在平台上存入传统证券进行代币化来创造可预测的收入流。它还促进资产的跨链桥接，并提供流动性即服务 (LaaS)。
为了提高网络安全性，Ondo 链允许其许可的验证者（由受监管的金融机构组成）质押 RWA 或高质量流动资产。
3.Algorand（ALGO）
来源：Coinmarketcap
Algorand 是一种量子安全且节能的权益证明 L1 区块链，具有高吞吐量、象征性费用和 ALGO 作为其主要实用代币。
Algorand 生态系统包括 EXA NFT 市场、Folks Finance DeFi 协议和用于交易非同质化 .algo 域名的 NFDomains。
在 Algorand 区块链上创建的资产称为Algorand 标准资产 (ASA)，其中包括忠诚度积分、稳定币、游戏内物品、系统积分等的数字表示。用户可以创建具有可变和不可变特征的 ASA。
Lofty.ai是一个分散式房地产交易平台，利用 Algorand 区块链技术将房地产代币化，民主化。它简化了美国各地的房地产投资分散所有权，使持有者能够赚取租金收入，而无需担心价格下跌、房产税或僵化的条款。
Algorand 上的其他资产代币化平台包括用于代币化旅行票的 TravelIX、用于交易碳信用的 ClimateTrade 和用于黄金交易的 Meld。
4. XDC Network（XDC）
XDC Network 是一个开源的 L1 区块链，兼容以太坊虚拟机 (EVM)，并以 XDC 作为其原生代币。它旨在通过风险加权资产 (RWA) 和金融资产的代币化，实现贸易融资领域的去中心化、转型和流动性。
除了代币化的美国国债外，XDC Network 还向企业提供代币化的私人信贷，例如消费者、房地产、汽车、金融科技和碳贷款。
其风险资产 (RWA) 监控和分析工具RWA.xyz已成为追踪代币化稳定币、私人信贷和美国国债的首选解决方案。如果您想查找不同 RWA 类别的项目，XDC Network 的真实世界资产情报数据库将非常有帮助。
XDC Network 的其他主要功能包括快速交易处理、低费用、环保架构、强大的基础设施和多链互操作性。
DeFi中的RWA信用协议代币盘点
1.Sky
Sky（前身为 MakerDao）在其多抵押 Dai（MCD）系统下提供 RWA 金库，帮助用户利用其资产创建稳定币，而不会破坏协议的去中心化和超额抵押。
这些金库允许用户接触传统金融资产，这些资产受链下法律框架管辖，且需要代币化。它们按照一套预先确定的规则执行，在支持的抵押品类型和管理机制方面与传统金库有所不同。
RWA 金库在链下清算，拥有多样化的抵押品基础，并且不太依赖波动性的加密货币。
该协议还以代码库的形式验证、漏洞赏金和可信第三方的独立审计等形式实施了强大的安全措施。
作为其 Endgame 改革的一部分，MakerDao 将推出 NewStable，以支持具有韧性且合法合规的现实世界资产。新代币还将收购 Maker 的加密抵押稳定币 DAI 的 RWA 和 TradeFi 集成。
2. Creditcoin（CTC）
Creditcoin是一个多链 RWA 协议和 Layer1 区块链，为新兴市场的金融机构提供信贷基础设施和去中心化网络。它将 RWA 与 EVM 友好的智能合约相结合，帮助开发者利用加密原语创建去中心化应用程序，以利用点对点、无边界的金融体系。
它通过帮助企业家、小企业和个人建立链上信用声誉并获得小额 贷 款，培育包容性的信 贷市场格局。
Creditcoin 协议包含四方：
信用币（Creditcoin）：一种信用历史协议，用于捕获、验证和保护机构和零售客户的信用交易。CTC是其治理代币。借款人：寻求债务资本的金融科技贷款人、企业和企业家。贷款人：加入投资者去中心化自治组织（DAO）向借款人提供贷款的用户。Gluwa：由协议开发人员组成，他们识别来自新兴市场的借款人，并在经过全面的尽职调查后将其整合到Creditcoin中。他们还协助协商贷款条款，并向贷款人推荐借款人。Creditcoin通过Gluwa为DeFi爱好者提供投资机会，用户可以接受或拒绝。主要用例
促进非托管钱包之间的跨境交易，特别是针对没有银行账户的人群。实现有担保贷款的借出和借入。促进集成分散标识符的应用程序的开发，以确保信誉、隐私和进入全球信贷市场的渠道。通过将现实世界资产代币化为有收益的产品来帮助创造全球金融价值。3. Maple Finance（MPL）
Maple Finance是一个去中心化金融平台，致力于促进数字资产借贷、通过安全的链上贷款实现资金流动，以及利用非生产性加密货币创造收益。它还为机构借款人提供资本市场基础设施，以利用 DeFi 生态系统。
Maple 通过其基于加密货币的借贷池，向机构提供无 抵 押 贷 款，彻底改变了全球金融体系。收益来源的许可性质，最大限度地降低了流动性提供者或收益赚取者将资金用于借贷的交易对手风险。
如果您想进一步降低削减和交易对手风险，Maple 提供了对比特币等特定加密货币进行质押的选项。
Maple 生态系统有四个参与者：
企业借款人：对冲基金、加密货币交易所和需要债务融资的做市商。贷款人：将资金存入Maple Finance借贷池的 DeFi 投资者。资金池代表：一组信贷专业人员，负责评估借款人的信用度、检查贷款条款并管理流动资金池。质押者：通过质押 Balancer 池代币来承担违约情况下贷款风险的用户。除了原生加密货币 MPL 之外，Maple 还发行了专为 DeFi 社区设计的无需许可的收益代币 SYRUP。因此，用户无需经过复杂的 KYC 流程即可存入资金或获得投资收益。
4.GoldFinch（GFI）
Goldfinch是一个借贷协议，为全球顶级机构级数十亿美元的私募信贷基金提供链上敞口。GFI 是其原生加密货币。这些资金池包含超过 90% 的优先担保贷款、低于 5% 的实物利息收入以及低于 0.75% 的非应计利率。
虽然私人信贷因其高回报和低波动性而成为机构投资组合的重要组成部分，但它往往是个人难以获得的金融工具。
详细的文件、细致的审查过程以及有限的投资机会是零售客户在寻求私人信贷时遇到的主要挑战。
为了创建多元化的信贷池，GoldFinch 使用区块链技术和价格实惠的稳定币 USDC。此外，它还拥有一支经过审核的管理团队来设置定制的信贷池。
借款人需接受贷款资格审查，方可加入 GoldFinch 网络获取资金。一旦获得批准，借款人将组建信贷池并确定贷款条款，包括利率、还款频率、费用和限额。
投资者（支持者和流动性提供者）提供资金。前者将资金存入借款人池，由于首次亏损资本风险较高，因此获得更高的投资收益。后者向 Goldfinch 贡献资金，这些资金将分配到所有信贷池中。
现实世界资产代币化如何运作？
通证化是利用区块链技术将现实世界资产转换过程。它通过民主化获取多种类别的无形和有形资产来促进包容性。
如何将现实世界的资产代币化
资产选择：根据市场需求、长期价值主张和部分所有权潜力等各种参数评估 RWA 是否适合资产代币化。代币规格：确定代币的类型（同质化、半同质化、非同质化）、标准（ERC-20、ERC-1155、ERC-721）等基本方面。区块链偏好：选择公共或私有区块链网络来标记有形、无形和金融资产。法律合规性：遵守您所在司法管辖区的国际和当地法律、税收政策以及行业特定规范。资产标准：使用开发人员或可视化工具包来定义资产标准，例如总供应量、可分割性、名称、帐户地址、统一资源定 位 器 (URL) 和元数据哈希。链下链接：许多代币化资产需要值得信赖的预言机来获取高质量的现实世界数据。使用储备证明 (PoR)验证服务，验证支持 RWA 代币的资产以及所选区块链维护数字资产的能力。代币发行：创建并部署智能合约来铸造代币。集成：将现实世界的资产代币与基于云的平台或应用程序集成，以实时跟踪基础资产的价格变动。上市：将 RWA 代币上线去中心化交易所进行清算和交易。如何为 RWA创建不可替代的代币？
确定要铸造为 NFT 的现实世界资产 (RWA)。选择一个 NFT 平台进行资产代币化。创建 NFT。通过嵌入近场通信 (NFC) 芯片或附加快速响应 (QR) 码将 NFT 链接到底层现实世界资产。现实世界资产代币化的好处
细分化
资产代币化将高价值资产拆分成更小、更实惠的单位。它将传统上流动性较差的资产（例如房地产）分割成数百个数字代币，每个代币代表该资产的特定区域。用户可以使用区块链技术在点对点网络上即时出售、转让或交易这些代币。
有了 RWA 代币，房地产投资和所有权转让变得轻而易举。投资者现在可以拥有几平方英尺的土地或房屋，而无需承担购房的全部成本。
通过实现部分所有权，代币化房地产还创造了众筹机会，众多投资者汇集资源并拥有部分房产。
由于房地产价值相对于其他实物资产增长更快，因此财务规划师通常建议使用代币化资产来实现投资组合多样化。
债务融资
您可以质押风险加权资产 (RWA) 作为 DeFi 贷款的抵押品。随着标的资产价格上涨，贷款偿还速度会更快。
成本效益
通过消除传统市场中普遍存在的进入壁垒和中介机构，代币化降低了与资产管理相关的成本，例如法律费用和文件费用。
流动性和灵活性
与具有固定交易时间的传统金融市场不同，区块链网络支持全天候交易，使用户能够持续交易或使用代币。
数字化
标记化通过将链下现实世界资产集成到区块链中来创建其数字足迹。
RWA 代币化的挑战与风险
安全
安全性是围绕代币化现实世界资产的主要关注点之一，因为很难确定代币是否确实代表您想要购买的资产。
数字资产也容易遭受黑客攻击和欺诈，导致无法恢复。智能合约中的漏洞使恶意实体更容易窃取资产或修改条款，从而造成财务损失和功能中断。
由于匿名性可能会危及 RWA 代币的安全性，因此区块链必须实施监管合规要求，例如了解你的客户 (KYC) 和反洗钱 (AML)。
资产托管与法律合规
监管的不确定性或违规行为常常导致很大一部分代币化资产市场无法开发，从而将投资者拒之门外。
可靠地建立有形或无形资产的合法保管也是一项重大挑战。管理 RWA 金库是一项复杂的任务，既要确保合规性，又要对区块链之外的现实世界资产进行估值。
这些金库还需要涉及第三方托管人和受托人的法律框架来保护基础资产并确保资产所有者拥有可执行的索赔权。
房地产代币化必须应对更多的法律复杂性，因为它必须遵守管理财产所有权、转让和收购的全球和地方法律。
资产所有权
当 RWA 以 NFT 的形式生成时，收藏家可以持有、交易或出售它们。随着 NFT 从一个收藏家转移到另一个收藏家，相应的无形或有形资产的所有权也会随之转移。
除非卖方和买方同意通过受信任的托管机构将实物和数字物品的所有权一起转移，特别是对于高价值资产，否则未来可能会出现与资产所有权有关的问题。
风险加权资产 (RWA) 在去中心化金融 (DeFi) 中的作用
现实世界资产(RWA) 开启了 DeFi 的春天，并掀起了加密货币应用的新浪潮。它们通过将传统资产与区块链技术连接起来，刺激了链上数字资产的诞生。
由于风险加权资产具有即时结算、名义成本、全天候交易以及将传统非流动性资产转变为流动性工具等诸多优势，它在银行领域也越来越受欢迎。
对于稳定币持有者来说，代币化的美国国债可以对冲稳定币的脱钩风险。它们有助于分散投资组合，并改善区块链中的资金流动。美国国债产生的无风险回报使其代币化形式对投资者更具吸引力。
DeFi 的另一个有趣用例是代币化货币市场基金的兴起。机构投资者将其视为在区块链上数字化基金所有权并简化短期投资的一种手段。它们可以在传统市场交易时间之外以较小的面额进行交易。这些货币市场基金还可以通过与 DeFi 质押和借贷平台的整合来创造新的收入来源。
最后，风险加权资产通过释放流动性、促进部分所有权以及在全球金融市场上提供资产支持贷款重新定义了 DeFi 借贷。
常见问题解答
加密货币中的 RWA 是什么？
加密货币中的 RWA 是链上代币，类似于不记名资产，赋予持有者对数字世界之外的资产的所有权。每个代币代表一项有形或无形资产，例如知识产权、房地产、货币、股票和商品。
投资 RWA 币安全吗？
尽管投资 RWA 代币存在一些与监管合规、智能合约漏洞以及底层资产托管相关的风险，但其优势大于劣势。RWA 代币提供了更高的流动性、可及性、灵活性和可负担性。它们还支持资产的部分所有权，并支持 DeFi 平台上的创新用例。
现实世界资产的例子是什么？
现实世界资产的例子包括政府债券、货币市场基金、土地、独家音乐版权、艺术品、收藏品和工业设备。
SIS 中的真实世界资产是什么？
Symbiosis Finance (SIS)是一个去中心化交易所，汇聚了来自 L1、L2 EVM 以及非 EVM 区块链的流动性。它支持跨链交换或转移数字资产，包括 RWA非同质化代币。
我可以在哪里购买现实世界资产？
您可以从币安（官方注册 官方下载）、Coinbase、OKX(官方注册 官方下载)、KuCoin和Bybit(官方注册、官方下载)等加密货币交易所购买 RWA 代币。然而，对于寻求 DeFi 原生体验的用户，一些 RWA 代币也可以在去中心化交易所(DEX) 和 Goldfinch 或 Ondo 等区块链原生平台上使用。
总结
由于 RWA 代币将传统金融引入链上，您的无形和有形资产不再仅仅是价值存储。它们通过将非生产性资产转换为具有更高全球可访问性、可扩展性和可交易性的数字代币，从而有助于资产管理。
虽然区块链和其他数字技术旨在为所有人构建一个更加透明的DeFi市场，但每个投资机会都有其自身的风险。因此，投资者必须进行自主研究和尽职调查，而不是盲目听从任何投资建议。